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【月报】百亿私募混合指数11月累计上涨0.31%

2016-12-19

导读

11月,朝阳永续百亿私募混合指数上涨了0.31%,上线以来累计收益为5.29%,超同期沪深300指数0.54个百分点。

百亿私募指数表现

进入11月份后,A股消息面上的事件不可谓不多,美国总统大选尘埃落定、美联储12月加息预期、各种险资举牌公告频现、深港通通车时间表确定等,都在一定程度上影响着A股运行。但不影响11月的A股震荡走高,追踪百亿私募表现的“百亿私募混合指数”整体上涨,11月累计上涨0.31%。

值得一提的是,自上市以来,百亿私募混合指数累计收益为5.29%,同期沪深300累计收益率为4.75%,累计超额收益0.54%。统计基期为2015年1月2日。(该指数每周公布1次,原则上当期指数值延迟5个交易日公布。即本周五公布上周五指数值。)

经过一年多时间的酝酿,12月5日深港通正式开通。对于深港通对市场的影响,百亿私募纷纷给出独家解读:

北京和聚投资认为,深港通的开通对A股的影响较为温和。借鉴沪港通中北向交易的经验看,沪股通中净买入最大的个股以上证180成分股为主。结合QFII的投资风格,海外投资者更为关注估值低、分红率高的蓝筹公司,对估值较高的中小型公司较为谨慎。结构方面来看,深股通中的业务稀缺、行业龙头、低估值、分红收益率高、部分高成长的个股更易受到海外投资者的关注。

星石投资认为,深港通开通短期将较好地提振市场信心,催化市场交易热情,带动市场交易量活跃度上升。中长期来看,沪深港三地互通,同时总额度取消,意味着A股将实际上对所有国际投资者开放,这将是中国资本市场和资本账户开放的重要一步。这一步也意味着MSCI 指数体系纳入A 股的可能性将明显提升,有利于未来全球资金积极配置A股资产。三大方向掘金深港通受益股:一是高股息率、低估值类;二是深市的AH折价股;三是深市的稀缺品种。

百亿私募混合指数介绍

“朝阳永续百亿私募混合指数”(简称“百亿指数”)是由朝阳永续联合市场中20家规模超百亿的私募基金公司,共同打造的中国首只百亿级私募的指数,在2016年8月19日正式对外发布上线。与国际最大的金融数据服务商汤森路透合作,通过金融终端在128个国家和地区同步发行。成分基金是由20家规模超百亿的私募公司中筛选出最具代表性的48只成分产品构成。可以说这48只产品是极具代表性的私募基金产品,堪称私募行业的“上证50”。

百亿私募混合指数问世之后,不光是强化了行业的同步率,增强了国际影响力。百亿私募混合指数吸引了行业顶级的知名私募的入驻,加入百亿私募混合指数的私募机构有鼎锋资产、展博投资、混沌道然、远策投资、高毅资产、青沣资产、和聚投资、重阳投资、光控资管、博道投资、新价值、 淡水泉、申毅投资、系数投资、星石投资、耀之资产、鹏扬投资、景林资产、巨杉资产、千合资本这20家私募机构。

该指数作为行业内的一个标杆、一个基准,是投资与中国私募基金的首选投资标的。不管是机构投资者还是个人,挑选私募基金、研究私募表现,具备了统一的参照体系。

对于准备发行FOF基金的机构投资者来说,由于目前国内百亿级的机构数量少,所以易于研究和管理,极大地便利了对这些公司的尽调、遴选、研究等工作,因此“百亿私募混合指数”对于对接FOF基金或成为首选。

百亿私募指数风格总览

百亿私募混合指数风格稳定性评级为五星,风格稳定性较高。主要风格为平衡型。

百亿私募指数配置风格

百亿私募混合指数的配置风格较为稳定。近一年以来,风格没有发生大幅度偏移的情况,说明参与该指数的百亿私募机构以及其产品的配置能力较强,策略稳定性较高。

百亿私募混合指数偏向于配置与沪深300指数相关度较低的标的。

百亿私募指数操作风格

百亿私募混合指数的选股能力为4星,择时能力为2星。其具有较强的选股能力,而择时能力稍差。

注:以上统计数据及图表最终解释权归朝阳永续所有