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百亿私募混合指数1月至9月分析报告

2016-10-26

“百亿私募混合指数”由朝阳永续独家打造,作为全球唯一一个全球发行的中国本土私募基金指数,与国际最大的金融数据服务商汤森路透合作,通过金融终端在128个国家和地区同步发行。

指数表现领超同期沪深300

百亿私募混合指数基期为2016年1月8日。2016年1月8日至今,百亿私募混合指数累计收益为3.05%,同期沪深300累计收益率为-3.65%,累计超额收益为6.7%。

数据来源:朝阳永续

 

如何分解指数收益

收益的来源可以分解为风格因子收益贡献、行业因子收益贡献以及残差。我们可以看出,在时间序列上,百亿私募混合指数的收益主要来源于残差部分,这说明其侧重于个股选择、择时、对冲或短期交易等,精选个股能力较为突出。

数据来源:朝阳永续私募评价体系http://cloud.12345fund.com

百亿私募混合指数风格总览

百亿私募混合指数风格稳定性评级为五星,风格稳定性较高。主要风格为平衡型。

 

数据来源:朝阳永续私募评价体系http://cloud.12345fund.com

 

百亿私募混合指数配置风格

百亿私募混合指数的配置风格较为稳定。近一年以来,风格没有发生大幅度偏移的情况,说明参与该指数的百亿私募机构以及其产品的配置能力较强,策略稳定性较高。

百亿私募混合指数偏向于配置与沪深300指数相关度较低的标的。

 

 

 

 

数据来源:朝阳永续私募评价体系http://cloud.12345fund.com

 

百亿私募混合指数操作风格

百亿私募混合指数的选股能力为4星,择时能力为2星。其具有较强的选股能力,而择时能力稍差。

 

 

数据来源:朝阳永续私募评价体系http://cloud.12345fund.com

 

百亿私募混合指数市道风格

从2016年1月8日以来,市场以盘整和下跌为主,没有明显的上升周期。在盘整和下跌周期,百亿私募混合指数均能战胜市场,表现优异。

 

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数据来源:朝阳永续私募评价体系http://cloud.12345fund.com

百亿私募混合指数至2016年1月8日至今,明显超越大盘,有明显的超额收益。其配置风格较为稳定,收益主要来源于残差和行业,表明其具有较强的选股能力。目前,百亿私募混合指数尚未经历完整的上升周期,但是在盘整和下跌周期中,均能战胜市场。

朝阳永续百亿私募混合指数是由在协会备案的28家百亿级私募中的20家成分公司的48只成份产品构成。入选我们百亿私募混合指数的私募机构有鼎锋资产、展博投资、混沌道然、远策投资、高毅资产、青沣资产、和聚投资、重阳投资、光控资管、博道投资、新价值、 淡水泉、申毅投资、系数投资、星石投资、耀之资产、鹏扬投资、景林资产、巨杉资产、千合资本这20家私募机构。

朝阳永续百亿私募混合指数被业内称为私募行业的“上证50”指数。该指数作为行业内的一个标杆、一个基准,是投资与中国私募基金的首选投资标的。不管是机构投资者还是个人,挑选私募基金、研究私募表现,具备了统一的参照体系。

对于准备发行FOF基金的机构投资者来说,由于目前国内百亿级的机构数量少,所以易于研究和管理,极大地便利了对这些公司的尽调、遴选、研究等工作,因此“百亿私募混合指数”对于对接FOF基金或成为首选

 

 

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