中国私募基金系列指数

全球发行 · 研究基准 · 指数投资 · 品牌提升

朝阳永续私募CTA指数成分公司招募中!

2016-12-05

导读

朝阳永续统计发现,10月以来,黑色系卷土重来引爆商品市场,而主要依赖于跟踪商品期货的趋势获利管理期货(CTA)策略表现整体亮眼,CTA策略单月涨幅达3.44%。而大宗商品的火爆,也引来了公募基金、私募基金、FOF、银行委外以及个人投资者等资金的涌入。CTA这么火爆,那么,CTA到底是什么?

CTA是什么?

CTA全称为Commodity Trading Advisors,即“商品交易顾问”,一般是指通过给客户提供期权、期货方面的交易建议或者直接通过受管理的期货账户参与实际交易来获得收益的机构或个人。

CTA的投资品种初始仅局限于商品期货;不过,缘自十多年来全球金融期货和商品期货市场广泛而深入的发展,CTA也逐渐将其投资领域扩展到了利率期货、债券期货、股指期货、外汇期货、基本金属期货、贵金属期货、能源期货、电力期货以及农产品期货等几乎所有期货品种。

CTA策略的历史可以追溯到1965年。当时在美国市场,Dunn和Hargitt作为商品交易顾问建立了管理期货账户代客户做商品交易投资,并在1967年开始将计算机系统应用于期货交易。

所有CTA运用的交易策略基本上又可分为两类:趋势交易策略和反趋势交易策略。趋势交易策略是目前CTA运用最广泛的一种交易策略。趋势交易CTA通过运用大量不同的指标去除市场噪音并寻找当前的市场趋势,然后建立头寸,他们从市场趋势的持续发展中渔利。移动平均线、交易量、周期理论等都是趋势交易CTA运用较多的指标。趋势交易CTA根据时间周期的不同,又可分为短线交易者、中线交易者和长线交易者。反趋势交易CTA通常运用头肩形态、突破形态、交易量等反转指标来发现趋势的转折信号,然后建立头寸。不论是趋势交易还是反趋势交易,CTA都非常重视头寸的风险管理。

CTA基金在国内快速崛起

2010年以来,CTA基金逐步进入国内,并主要以私募基金形式存在。随着基金专户投资范围的逐步开放,近年来,随着公募专户和公募子公司发行渠道的打开,以及期货资管的发展,CTA基金逐渐开始“阳光化”并进入中国投资者的视野,成为更多投资者资产组合配置的必要工具。从2012年开始,CTA基金呈井喷式发展态势。

而据朝阳永续最新统计发现,截止目前,管理期货产品共3580只,涉及投资顾问642家。可见专注于做CTA基金的私募公司逐渐发展壮大,随之而来的投资策略也越发多元化,由此CTA基金进入春秋战国时代的百家争鸣时期。

今年以来,在商品市场大涨的背景下,CTA策略产品表现优异,像富善投资、千象资产、明汯投资、凯丰资产、珺容投资等机构今年都有比较好的表现。

跟踪CTA基金的基准指数将出炉

随着基金行业的蓬勃发展,投资策略也逐渐多样化,基金管理人也需要科学有效的方法来评估不同基金经理的投资决策能力,不同策略的投资组合的评价也需要新的方法。追踪股票等各种策略的私募指数也相继出炉,但是国内还没有可追踪反应CTA私募基金表现的指数。

在此背景下,拥有十多年私募数据积累的朝阳永续,基于强大的数据和量化研究优势将推出首个跟踪CTA基金表现的基准指数,目前CTA指数也正在紧锣密鼓的招募中。

该指数一方面让可以为CTA基金策略研究提供帮助,提供更精准的衡量指标。另一方面,通过把CTA私募指数进行产品化,通过一个链接跟踪指数的方式,去建立一系列FOF基金。此外,朝阳永续也将在指数发行后将利用全方位的营销体系,对指数及成分公司做全方位的宣传,并结合FOF产品为成分产品引入资金。

而此前,朝阳永续已经成功推出系列私募指数。其中百亿私募混合指数、20亿+阳光私募股票策略指数。而日前跟踪对冲基金业绩表现的“10亿+阳光私募对冲策略指数”正在编制中。

加入私募CTA指数,你将获得

品牌提升

1全球发行

联合汤森路透在128个国家和地区发行,快速触达海外资本

2整合营销

利用自媒体、新媒体、传统媒体进行品牌营销,提升指数及成分公司的品牌影响力

3近百场会议推广

线下会议为金融行业主流的推广方式,朝阳永续利用全年近百场的会议,将指数及成分公司推广到不同人群

资金对接

1发行指数FOF

各系列私募指数发行指数FOF基金,让指数从研究层面到实务层面迈进了一步

2迎接海外资本

为海外资本提供了解国内优质私募的可靠渠道,对推进与国际资本的对接打下了坚实的基础,提供了直接的配置标的

3接入评价体系

将会接入朝阳永续评价体系,为母基金管理人提供配置标的,为成分公司引入资金。

私募CTA指数入选条件

朝阳永续私募CTA指数成分公司要求:

(1)公司CTA管理规模:≥5亿;

(2)投资于期货市场的私募基金;

私募产品要求:

(1)产品符合契约型模式;

(2)产品必须在中国证券投资基金业协会登记备案;

(3)产品成立≥6个月;

(4)产品规模要求≥5000万人民币;

(5)产品到期日距今不少于2年;

(6)产品净值需为周频率公布;

欢迎加入CTA指数成分公司,万事俱备只欠东风!

咨询邮箱:tanjing@go-goal.com

咨询电话:021-68889706-8601

注:以上统计数据及图表最终解释权归朝阳永续所有