中国私募基金系列指数

全球发行 · 研究基准 · 指数投资 · 品牌提升

朝阳永续发布系列私募指数 分策略私募基金将迎方向标

2016-11-03

私募基金在国际金融市场上发展十分快速,并已占据十分重要的位置,而国内私募基金也驶入快车道,据中国基金业协会发布的最新数据显示,截至2016年9月底,已登记备案各类私募基金认缴规模为8.57万亿元,同比增加4.06万亿元;已备案私募基金41230只,同比增加21107只。私募产品如雨后春笋般的崛起,要如何衡量这些产品的表现?投资者要如何挑选优异的基金产品?又如何比较各个私募机构的策略差异?

随着我国证券市场的快速发展,各种策略产品也不断涌现出来。但国内提供对冲基金分类及综合私募指数的机构更是寥寥无几,体系化的策略指数更是市场空白。而目前市场上普遍参考的沪深300指数,其样本规模和样本类型没有单纯的私募策略指数可对比性强。需要像沪深300那样可以科学客观体现私募市场走势的标杆指数。

但由于数据信息较不完善,信息公开程度较低,私募的数量和规模都难以达到要求,导致国内私募基金无法实现指数化。现如今,私募行业蓬勃发展,拥有多年数据积累的第三方机构开始开发类似阳光私募、对冲基金指数等。最终实现把私募指数进行产品化,通过一个链接跟踪指数的方式,去建立一系列FOF基金。

据了解,国内拥有十多年私募数据积累的朝阳永续,已经联合国际著名金融数据服务商汤森路透推出系列私募指数,并在全球128个国家和地区同步发行。其中百亿私募混合指数已于8月19日已发布,20亿+阳光私募股票策略指数也将于11月5日正式发布(跟踪该指数的FOF产品预计2017年1月份发行),而日前跟踪对冲基金业绩表现的“10亿+阳光私募对冲策略指数”的成分公司招募已经完成。朝阳永续推出一系列私募指数,填补了国内私募分策略指数的空白,旨在打造行业基准指数。

此外,国内的三方机构像格上理财、好买也都先后发布了阳光私募指数、对冲策略指数等。早前也有省金融办主导发行的私募系列指数,比如由浙江省金融办指导,对冲基金人才协会发布的“浙江省私募基金系列指数”等等。

实际上,国外的私募指数基金发展已较为成熟,运用到投资领域,比较知名的是HFR(Hedge Fund Research)发布的对冲基金指数HFRX和HFRI、道琼斯-瑞信对冲基金分类体系、MSCI对冲基金分类体系等等,而不同的分类主体也推出了相应的指数来满足投资者对于投资参考基准的需求。私募指数基金在国外是养老、保险等机构资金青睐的品种,可投标的多,风险小。

终上所述,打造出专属私募行业的评判标准,主要是方便投资者根据指数的升降,可以判断出不同策略回报的变动趋势,并且为了能实时的向投资者反映行业发展的动向。既能助力行业健康发展,又能给投资者带来科学的规范的投资指导,意义不可小视。

注:以上统计数据及图表最终解释权归朝阳永续所有